Can Debt Actually Help Your Business Grow?
By Yolanda Huillca
(para español leer debajo)
Can Debt Actually Help Your Business Grow?
That’s a question many business owners and those new to the credit system often ask when they begin building their credit profile. A credit score is more than just a personal finance metric; it’s a measure of trust that shapes opportunities. A strong credit score can open doors to financing, investment, and partnerships, while a weak one can quietly close them.
Using the FICO Score as a reference, an excellent score ranges from 800 to 850, a very good score from 740 to 799, a good score from 670 to 739, a fair score from 580 to 669, and a poor score falls below 580. For entrepreneurs, especially those launching new ventures or scaling existing ones, understanding how to use debt strategically can be the difference between stagnation and sustainable growth. In short, your credit score matters more than you might think. Source: https://www.myfico.com/credit-education/credit-scores?utm_source=chatgpt.com
From my personal experience working with clients who have successfully built and leveraged their credit, I’ve seen that a strong credit score acts as a financial passport. It impacts not only access to loans and credit cards but also your business’s credibility with suppliers, investors, and landlords. According to the Federal Reserve’s 2023 Small Business Credit Survey, small business owners with strong personal and business credit are much more likely to secure affordable financing and on favorable terms (Federal Reserve Banks, Report on Employer Firms: Findings from the 2023 Small Business Credit Survey). Source: https://www.fedsmallbusiness.org/survey/2023/report-on-employer-firms
Here’s How to Use It Strategically.
- Build and Protect Your Credit
If your business is new, lenders will often look first at your personal credit history. Establishing consistent habits early on, such as paying bills on time or even earlier, keeping credit utilization below 30%, and regularly monitoring reports from agencies like Experian, Equifax, or TransUnion, helps build the trust lenders rely on.
A practical strategy is becoming an authorized user on a well-managed account, which lets you benefit from another person’s positive payment history, accelerating your credit-building progress if managed responsibly.
- Transitioning from Personal to Business Credit
As your business grows, it is crucial to separate your personal and business finances. Opening a business credit card or line of credit helps organize expenses, aids tax reporting, and builds your company’s credit profile. If your business is too new, a personal card used solely for business can serve as a temporary bridge. Establishing relationships with banks, credit unions, or online lenders lays the foundation for future financing, including secured credit options that report to business credit bureaus.
- Using Debt as Leverage, Not a Lifeline
Debt, when managed thoughtfully, is not a burden; it’s leverage. The key is to borrow for productive purposes, such as investments that expand your revenue capacity, including inventory, equipment, or marketing initiatives. This turns borrowed capital into a growth engine rather than a liability.
Before taking on new debt, assess your cash flow projections and repayment capacity. A well-structured loan should accelerate growth without constraining your ability to reinvest profits or cover operational costs.
- The Discipline Behind Sustainable Growth
The most successful entrepreneurs treat debt management as a strategic discipline. They pay down high-interest balances quickly, maintain open communication with lenders, and continuously monitor both personal and business credit reports. This proactive approach not only safeguards creditworthiness but also signals professionalism and financial stewardship to future investors.
The Bottom Line
Used wisely, debt can be one of the most powerful tools in an entrepreneur’s arsenal. It enables you to seize opportunities that might otherwise be out of reach, transform ideas into thriving enterprises, and scale operations with confidence. The goal isn’t to avoid debt, it’s to master it.
In today’s credit-driven economy, the ability to manage and leverage debt strategically is more than just a financial skill; it’s a true competitive advantage. I recommend paying all outstanding balances at least a week before their due dates to allow adequate processing and reporting time for credit card companies. Setting calendar reminders can also help you stay organized, especially if you manage multiple credit accounts.
While disciplined borrowers might not always be a credit card company’s favorite client, they are the most successful, responsible, consistent, and in control of their financial future.
Have questions about business lending or want to suggest a topic for next month’s column? Email Yolanda Huillca at yhuillca@cedsfinance.org
About the Author: Yolanda Huillca is a bilingual professional born and raised in Peru. She holds an MBA in Strategic Business Administration from MSU Denver and a BA in Tourism and Hospitality Management from San Agustin National University. In recognition of her contributions to credit building, she received the 2024 Karen Dabson Award from Credit Builders Alliance. She is a Portfolio Officer at CEDS Finance, supporting business owners with loan servicing, portfolio management, and post-loan assistance. She also mentors entrepreneurs through local nonprofits, driven by her passion for small businesses and their role in community development.
¿Puede la deuda realmente ayudar a que su negocio crezca?
Esa es una pregunta que muchos dueños de negocios y quienes son nuevos en el sistema crediticio suelen hacerse al comenzar a construir su perfil crediticio. Un puntaje de crédito es más que una métrica de finanzas personales; es una medida de confianza que influye en las oportunidades. Un buen puntaje crediticio puede abrir puertas a financiamiento, inversión y asociaciones, mientras que uno débil puede cerrarlas silenciosamente.
Usando el puntaje FICO como referencia, un puntaje excelente va de 800 a 850, uno muy bueno de 740 a 799, bueno de 670 a 739, regular de 580 a 669 y pobre por debajo de 580. Para los emprendedores, especialmente aquellos que lanzan nuevos proyectos o buscan escalar los existentes, entender cómo usar la deuda de manera estratégica puede marcar la diferencia entre la estagnación y un crecimiento sostenible. En pocas palabras, su puntaje de crédito importa más de lo que podría pensar. Fuente: myFICO
Desde mi experiencia personal trabajando con clientes que han construido y aprovechado exitosamente su crédito, he visto que un buen puntaje actúa como un pasaporte financiero. Impacta no solo el acceso a préstamos y tarjetas de crédito, sino también la credibilidad de su negocio ante proveedores, inversionistas y arrendadores. Según la Encuesta de Crédito para Pequeñas Empresas 2023 de la Reserva Federal, los propietarios de pequeñas empresas con un buen crédito personal y empresarial tienen muchas más probabilidades de obtener financiamiento asequible y en condiciones favorables. Fuente: Federal Reserve Banks, 2023 Small Business Credit Survey
¿Cómo usarlo estratégicamente?
- Construya y proteja su crédito
Si su negocio es nuevo, los prestamistas a menudo revisarán primero su historial crediticio personal. Establecer hábitos consistentes desde el inicio, como pagar facturas a tiempo o incluso antes, mantener la utilización de crédito por debajo del 30% y monitorear regularmente los informes de agencias como Experian, Equifax o TransUnion, ayuda a generar la confianza en la que los prestamistas se basan.
Una estrategia práctica es convertirse en usuario autorizado en una cuenta bien administrada, lo que le permite beneficiarse del historial positivo de pagos de otra persona, acelerando su progreso en la construcción de crédito si se maneja responsablemente.
- De crédito personal a crédito empresarial
A medida que su negocio crece, es crucial separar las finanzas personales de las empresariales. Abrir una tarjeta de crédito empresarial o una línea de crédito ayuda a organizar gastos, facilita la declaración de impuestos y construye el perfil crediticio de su empresa. Si su negocio es demasiado nuevo, una tarjeta personal utilizada únicamente para fines comerciales puede servir como puente temporal. Establecer relaciones con bancos, cooperativas de crédito o prestamistas en línea sienta las bases para financiamiento futuro, incluidas opciones de crédito garantizado que reportan a las agencias de crédito empresarial.
- Usar la deuda como palanca, no como salvavidas
La deuda, cuando se maneja con cuidado, no es una carga; es una palanca. La clave es pedir prestado para fines productivos, como inversiones que expandan su capacidad de ingresos, incluyendo inventario, equipo o iniciativas de marketing. Esto convierte el capital prestado en un motor de crecimiento en lugar de una obligación.
Antes de asumir nueva deuda, evalúe sus proyecciones de flujo de efectivo y su capacidad de pago. Un préstamo bien estructurado debe acelerar el crecimiento sin limitar su capacidad de reinvertir ganancias o cubrir costos operativos.
- La disciplina detrás del crecimiento sostenible
Los emprendedores más exitosos tratan la gestión de la deuda como una disciplina estratégica. Pagan rápidamente los saldos de alto interés, mantienen comunicación abierta con los prestamistas y monitorean continuamente los informes de crédito personales y empresariales. Este enfoque proactivo no solo protege la solvencia crediticia, sino que también señala profesionalismo y buena gestión financiera a futuros inversionistas.
Conclusión:
Usada estratégicamente, la deuda puede ser una de las herramientas poderosas en el arsenal de un emprendedor. Permite aprovechar oportunidades que de otra manera estarían fuera de alcance, transformar ideas en empresas prósperas y escalar operaciones con confianza. El objetivo no es evitar la deuda, sino dominarla.
En la economía actual, impulsada por el crédito, la capacidad de gestionar y aprovechar la deuda estratégicamente es más que una habilidad financiera; es una verdadera ventaja competitiva. Recomiendo pagar todos los saldos pendientes al menos una semana antes de su fecha de vencimiento para permitir un tiempo adecuado de procesamiento y reporte a las compañías de tarjetas de crédito. Establecer recordatorios en el calendario también puede ayudarle a mantenerse organizado, especialmente si maneja múltiples cuentas de crédito.
Aunque los prestatarios disciplinados quizá no siempre sean los clientes favoritos de las compañías de tarjetas de crédito, son los más exitosos, responsables, consistentes y con control sobre su futuro financiero.
